Ibovespa упал на 0,51% на фоне решения ФРС и динамики Petrobras

В среду индекс Ibovespa закрылся снижением, достигнув дневного минимума после того, как Федеральная резервная система США подняла ключевую ставку и указала на вероятность нового повышения в этом году.

Эталонный индекс фондового рынка Бразилии снизился на 0,51% до 185 547,66 пункта. В течение дня он колебался между 186 738,25 и 184 753,98 пункта. Общий объём торгов составил 72,48 млрд реалов. Торги также включали экспирацию опционов на Ibovespa.

Торговая площадка B3 завершила сессию в ожидании решения Комитета по денежно-кредитной политике (Copom) Центрального банка Бразилии. Аналитики прогнозировали снижение ставки Selic с 14% до 13,75% годовых.

«Весь день рынок зависел от "суперсреды", торги были скорее позиционными, чем основанными на твёрдых убеждениях», — отметил Рикардо Тревизан, генеральный директор Gravus Capital.

В США к середине дня Федеральная резервная система впервые с 2023 года ужесточила денежно-кредитную политику. Ставка овернайт была повышена на 0,25 процентного пункта, до диапазона 3,75–4,00%, решение приняли единогласно.

Новые прогнозы также показали, что 16 из 18 представителей ФРС ожидают как минимум ещё одного повышения на 0,25 пункта до конца года. Двое предполагают стабильность ставок.

На пресс-конференции после объявления решения глава ФРС Кевин Уорш заявил, что экономика США укрепилась с июня, при этом инфляционные тенденции почти не изменились.

«Ценовая стабильность остаётся проблемой уже более пяти с половиной лет», — подчеркнул он.

Уорш также отметил, что ему трудно назвать текущие финансовые условия ограничительными. По его мнению, нынешние ставки ещё недостаточно сдерживают экономику.

«Это явно "ястребиное" высказывание. Тот факт, что эта оценка "широко разделяется" FOMC, по словам самого Уорша, подчёркивает: это не единичное мнение», — оценил Бето Саадиа, главный экономист Nomos.

Саадиа отметил, что для рисковых активов, таких как акции, это сигнал к осторожности, поскольку принцип «более высокие ставки на более долгий срок» снова преобладает. «Теперь стоит следить за реакцией администрации Трампа», — добавил он.

На Уолл-стрит индекс S&P 500 закрылся снижением на 0,45%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США к концу дня составила 5,0205% против 4,996% накануне.

По словам Тревизана, повышение ставки на 0,25 пункта было учтено в ценах. Ожидался намёк на более продолжительный цикл ужесточения. Но заявление ФРС было чётким в отношении ускоренного возвращения инфляции к целевому показателю, подчеркнул он.

Тревизан отметил, что это решение совпадает с днём, когда Copom, как ожидается, снизит ставку Selic, сокращая разницу процентных ставок между двумя странами.

«Для иностранного инвестора часть выгоды от хранения средств в реалах исчезает, особенно накануне решающих выборов и на фоне стресса в корпоративном кредитовании», — заявил он.

«По моему мнению, Copom имеет меньше возможностей для ускорения цикла. Он будет продолжать принимать решения от заседания к заседанию, проявляя большую осторожность в заявлениях», — добавил Тревизан.

Что определит торги в четверг на B3 — это не снижение Selic, а скорее само заявление Copom. «Я ожидаю осторожного Центрального банка, который не будет брать на себя обязательства по продолжению цикла», — заключил он.

Обновлённые данные B3 показали очередной день чистого оттока капитала из бразильских акций. К 14 сентября чистый приток иностранного капитала в сентябре составил 7 млрд реалов. К 11 сентября эта сумма составляла 7,3 млрд реалов.

ОСНОВНЫЕ ДВИЖЕНИЯ

BRASKEM PNA (BRKM5), не входящие в Ibovespa, обвалились на 15,17% после того, как аналитики UBS BB понизили рекомендацию по акциям до «продавать», снизив целевую цену с 10,50 до 3,75 реалов. Аналитики заявили, что не видят простого решения текущих проблем компании. Газета Valor Econômico также сообщила, что нефтехимическая компания направила кредиторам более подробные условия реструктуризации своих финансов и включила прогноз по списанию части долга («haircut»).

Акции PETROBRAS PN (PETR4) упали на 3,53%, а PETROBRAS ON (PETR3) потеряли 4,27%, следуя за падением мировых цен на нефть. Цена барреля Brent упала на 2,69%, до 105,83 доллара США, что также оказало давление на другие нефтяные компании на B3.

Акции BANCO DO BRASIL ON (BBAS3) закрылись ростом на 3,04%, набрав обороты во второй половине торговой сессии, которая для сектора на Ibovespa была смешанной. ITAÚ UNIBANCO PN (ITUB4) упали на 0,12%, BRADESCO PN (BBDC4) завершили день с небольшим ростом на 0,05%, а SANTANDER BRASIL UNIT (SANB11) снизились на 0,96%. Акции NUBANK (NU), котирующиеся в США, упали на 2,68% после того, как Itaú BBA понизил рекомендацию по ним с «лучше рынка» до «на уровне рынка».

Акции VALE ON (VALE3) упали на 2,14% на фоне скромных колебаний фьючерсов на железную руду в Китае. Наиболее торгуемый контракт на Даляньской товарной бирже завершил дневные торги ростом на 0,14%.

Акции MAGAZINE LUIZA ON (MGLU3) выросли на 6,64% на позитивной сессии для других ритейлеров: ASSAÍ ON (ASAI3) поднялись на 4,66%, а LOJAS RENNER ON (LREN3) подорожали на 3,14%. Их поддержали снижение ставок по долгосрочным DI и ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики в Бразилии.