Продажа EasyJet за £5,7 Млрд Ускорит Перемены на Европейском Рынке Авиаперевозок

Компания Apollo Global Management достигла соглашения о приобретении бюджетной авиакомпании EasyJet за 5,7 миллиарда фунтов стерлингов (7,7 миллиарда долларов США). Эта крупная сделка, вероятно, существенно изменит динамику высококонкурентного рынка недорогих авиаперевозок в Европе.

Согласно официальному заявлению, частная инвестиционная компания Apollo заплатит 715 пенсов за акцию наличными. Ранее конкурент Castlelake LP объявил о выходе из борьбы, отказавшись повышать свое последнее предложение в 5,5 миллиарда фунтов стерлингов.

«Apollo наблюдала за EasyJet в течение многих лет и считает, что группа EasyJet является одной из самых привлекательных компаний в мировой авиационной отрасли», — говорится в совместном заявлении Apollo. Покупатель «решительно поддерживает текущую стратегию управленческой команды EasyJet».

Акции EasyJet завершили четверг падением примерно на 7% по сравнению с ценой предложения Apollo. Ценные бумаги последовательно торговались ниже растущих предложений, что может указывать на сомнения инвесторов в способности сделки преодолеть регуляторные препятствия.

Сделка стала результатом многомесячных переговоров с авиакомпанией.

Apollo получит контроль над пионером ультрабюджетных путешествий в Европе и владельцем многих привлекательных активов, включая современный флот самолетов Airbus SE A320; слоты для посадки в аэропортах с высоким спросом в Лондоне, Милане и Женеве; а также процветающий бизнес по продаже пакетных туров.

Крупнейшим акционером компании является семья основателя Стелиоса Хаджи-Иоанну с долей в 15,3%. «Я удовлетворен стратегическими намерениями Apollo в отношении бизнеса EasyJet, направленными на дальнейший рост», — заявил он. «Моя семья и я намерены продолжать инвестировать как долгосрочные мажоритарные акционеры EasyJet для следующей главы в истории компании».

Будучи американской компанией, Apollo не сможет получить полный контроль над EasyJet, поскольку авиакомпания действует в соответствии с правилами Великобритании и Европы, требующими мажоритарной собственности и контроля со стороны граждан региона. Акционеры, решившие передать свои акции новой сформированной структуре, вместе с семьей Хаджи-Иоанну, будут владеть до 49,9% авиакомпании после приобретения. План стимулирования управления ЕС будет владеть до 5% акций, что означает, что структура собственности будет соответствовать нормативным требованиям.

В совместном заявлении авиакомпания подтвердила, что инвестиционная компания обязуется соблюдать контракты с сотрудниками, уважать будущие операции группы и сохранять штаб-квартиру компании в Лондоне.

Ранее Apollo стремилась развеять опасения, что авиакомпания будет разделена на части, поскольку отдельные компоненты EasyJet намного ценнее, чем текущий бизнес в целом.

Apollo уже имеет опыт в сфере финансирования авиации и владеет инвестициями в Sun Country Airlines Holdings Inc., Aeromexico и Atlas Air Worldwide Holdings Inc., одного из крупнейших в мире операторов грузовых авиаперевозок. И Sun Country, и Aeromexico стали прибыльными под их управлением.

Консультантами Apollo выступают Barclays Plc, PJT Partners Inc. и Citigroup Inc. Банками-консультантами EasyJet являются Evercore Inc., BNP Paribas SA и Panmure Liberum. Офис Peel Hunt консультирует семью Хаджи-Иоанну.

История переговоров с потенциальными покупателями была сложной: EasyJet сначала вела диалог с Castlelake с конца мая, изначально называя их предложения «высокооппортунистическими». Однако после нескольких предложений EasyJet согласилась с пятым предложением Castlelake в 690 пенсов в июле. Но через несколько дней Apollo неожиданно выступила с предложением в 715 пенсов, которое EasyJet немедленно приняла, отказавшись от рекомендации предложения Castlelake. Выйдя из переговоров, Castlelake выразила благодарность за конструктивный диалог.

Завершение сделки приведет к приватизации авиакомпании, которая вышла на биржу в ноябре 2000 года по цене 310 пенсов. Акции достигли исторического максимума в 1584 пенса в начале 2007 года на фоне агрессивной экспансии по Европе. Однако в последнее время бюджетная авиакомпания испытывала давление из-за роста цен на авиатопливо, что привело к снижению прибыли. Тем не менее, исполнительный директор Кентон Джарвис заявил в июле, что клиенты становятся более уверенными в заблаговременном бронировании.