Фьючерсы Dow Jones падают, Brent превышает $110: Рост напряженности между США и Ираном

В воскресенье вечером (17 числа) фьючерсные индексы в Нью-Йорке снижались после рекордной недели, поскольку инвесторы ожидали квартальных отчетов Nvidia и крупных американских розничных компаний. Инвесторы также внимательно следили за развитием конфликта между США и Ираном.

Фьючерсы на промышленный индекс Доу-Джонса потеряли 114 пунктов, или 0,2%. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq-100 снизились примерно на 0,1%.

В начале торгов цены на нефть демонстрировали рост. Фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) подорожали на 1,8%, достигнув $107,26 за баррель. Нефть марки Brent выросла на 1,5%, до $110,67 к 19:00 по времени Бразилии.

Nvidia опубликует свои результаты в среду, одновременно с Target, а Walmart, как ожидается, представит свой отчет в четверг. Эти публикации происходят в непростой для фондового рынка период. На прошлой неделе S&P 500 и Nasdaq достигли новых исторических максимумов, а индекс Доу-Джонса ненадолго превысил отметку в 50 000 пунктов.

Однако без четкого окончания конфликта с Ираном инвесторы начинают новую неделю под влиянием его главного экономического последствия: роста мировых процентных ставок и угрозы инфляции, которую они представляют.

В пятницу индекс S&P 500 зафиксировал самое значительное падение с марта, поскольку глобальная распродажа облигаций подняла доходность 10-летних казначейских облигаций США выше 4,5%, увеличила стоимость 30-летних заимствований Японии до 4% и довела доходность долгосрочных облигаций Великобритании до 28-летнего максимума. На нефтяных рынках West Texas Intermediate подорожала на 4% в пятницу, закрывшись выше $105 за баррель, в то время как эталонная нефть Brent завершила торги выше $109.

Сообщения в полуофициальных иранских СМИ указывают на то, что стороны конфликта далеки от достижения соглашения на переговорах о прекращении боевых действий. Информационное агентство Mehr заявило, что Вашингтон не предложил «никаких ощутимых уступок», одновременно пытаясь «получить те уступки, которые не смог добиться в ходе войны, что приведет к тупику в переговорах».

«Как эффект домино, продолжающееся закрытие Ормузского пролива будет поддерживать повышательное давление на цены на нефть, что, вероятно, продолжит стимулировать инфляционные показатели и повышать доходность облигаций, — отметил Сэм Стовэлл, главный инвестиционный стратег CFRA. — Эта комбинация снизит доверие потребителей и инвесторов и может спровоцировать коррекцию недавнего роста цен на акции».

Президент Дональд Трамп продемонстрировал истощение своего терпения, опубликовав в воскресенье в социальных сетях: «Для Ирана время истекает, и им лучше действовать БЫСТРО, иначе от них ничего не останется. ВРЕМЯ ИМЕЕТ СУЩЕСТВЕННОЕ ЗНАЧЕНИЕ!»

Атака беспилотников, вызвавшая пожар на атомной электростанции в Объединенных Арабских Эмиратах, подчеркнула хрупкость режима прекращения огня.

Для рисковых активов пятничная сессия стала редким откатом после почти непрерывного восходящего тренда в апреле, когда рост акций, криптовалют и кредитов отражал сильные результаты и экономический рост, несмотря на влияние конфликта на цены.

Усилились опасения, что фактическое закрытие Ормузского пролива усугубит перебои в поставках энергоносителей, что может спровоцировать инфляцию. Опубликованные на прошлой неделе данные, свидетельствующие о растущем ценовом давлении в США, заставили инвесторов увеличить ставки на то, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки.

По словам Джеффри Гундлаха, генерального директора DoubleLine Capital LP, инвесторы не увидят снижения процентных ставок на следующем заседании Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.

«Люди ожидали двух снижений процентных ставок в этом году, но инфляционный рынок просто не содействовал этому, — заявил Гундлах в программе Fox News Sunday Morning Futures. — По моему мнению, просто невозможно снижать процентные ставки, когда доходность двухлетних казначейских облигаций почти на 50 базисных пунктов выше процентной ставки ФРС».

Также на повестке дня — глобальная гонка за запасами промышленных товаров, вызванная опасениями энергетического кризиса, которая, вероятно, затмит деловые опросы на следующей неделе, оценивающие влияние конфликта. Хотя индексы менеджеров по закупкам (PMI) за май, от Австралии до США, должны показать продолжающийся рост, вопрос будет заключаться в том, насколько это свидетельствует об устойчивости или является просто доказательством того, что производители работают на пределе своих возможностей, прежде чем энергетический шок проявится в полной мере.

«В конечном итоге конфликт с Ираном закончится, и цены на сырьевые товары вернутся к довоенному уровню, — заявил Скотт Ладнер, директор по инвестициям Horizon Investments. — Но по мере завершения сезона отчетности в США инвесторы вновь сосредоточиваются на макроэкономической картине, а эта картина характеризуется более высокими процентными ставками, что всегда представляет собой препятствие для фондовых рынков».