Чемпионат мира по футболу 2026: Влияние на розничные сети Бразилии

Менее чем за две недели до начала Чемпионата мира по футболу 2026 года, который пройдет с 11 июня по 19 июля, рынки вновь начинают оценивать его потенциальное воздействие на ключевые экономические сектора.

Ожидается, что ряд сегментов розничной торговли в Бразилии, таких как продажи футболок, телевизоров и напитков, столкнутся со значительным ростом спроса на протяжении всего турнира.

По прогнозам XP Investimentos, Grupo SBF (SBFG3) станет главным бенефициаром в сфере спортивной розницы благодаря повышенному спросу на официальные футболки. Аналитики Banco Safra также полагают, что Netshoes, входящая в структуру Magazine Luiza (MGLU3), сможет удовлетворить значительную часть спроса на продукцию национальной сборной.

В свете ожидаемого роста продаж телевизоров и сопутствующей техники, Magazine Luiza и Grupo Casas Bahia (BHIA3) также могут получить выгоду в сегментах электроники и крупной бытовой техники, по мнению экспертов банка. В свою очередь, XP делает ставку на Mercado Livre (BDR: MELI34) и Amazon (BDR: AMZO34) как на ведущих игроков в электронике, отмечая их преимущества в быстрой доставке.

В краткосрочной перспективе компания Heineken также демонстрирует положительные ожидания в секторе напитков.

Спортивные товары

Согласно анализу BTG Pactual, исторические данные показывают, что циклы Чемпионата мира по футболу всегда сопровождаются значительным ускорением продаж спортивных товаров. Аналитики банка подчеркивают, что компании, специализирующиеся на спортивных товарах, выигрывают как от увеличения объемов продаж, так и от благоприятного ассортимента, поскольку футбольные категории традиционно имеют более высокую маржинальность и меньшие скидки.

По оценкам Banco Safra, ситуация в этом году выглядит более благоприятной по сравнению с 2022 годом. Тогда сегмент столкнулся с проблемами в цепочке поставок Nike, что негативно сказалось на общих объемах продаж. Кроме того, по данным банка, компании теперь лучше удовлетворяют спрос на более доступные по цене товары.

В 2022 году, несмотря на общее макроэкономическое давление, Grupo SBF зафиксировал рост продаж футбольных товаров примерно на 30% в период проведения Чемпионата. В этом году компания планирует продать около 850 тысяч официальных футболок и еще 150 тысяч сопутствующих товаров, придерживаясь ценовой стратегии, которая должна обеспечить здоровую прибыль.

В целом, продажи спортивных товаров в бразильской рознице обычно увеличиваются на 20-40% в период проведения мирового первенства, согласно обобщенным отраслевым данным.

Спрос на электронику

Сезонный рост спроса также охватывает сектор электроники. Аналитики XP отмечают, что исторически потребители часто стремятся обновить свои телевизоры и связанные с ними продукты перед началом крупного футбольного турнира.

По данным XP, Magazine Luiza традиционно демонстрирует сильные результаты во время Чемпионата мира, что является следствием значительных и последовательных инвестиций в маркетинг. Casas Bahia также показывала стабильные результаты в предыдущих турнирах.

В 2022 году, когда Чемпионат мира совпал по времени с распродажей Black Friday, продажи телевизоров выросли примерно на 70% в течение недели с 7 по 13 ноября по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

С другой стороны, в прошлые годы Mercado Livre был менее активен в этом сегменте из-за своего менее выраженного позиционирования в электронике. Однако, по мнению аналитиков, эта тенденция, похоже, изменилась к Чемпионату этого года.

Что касается ценовой конкуренции, в среднем Mercado Livre и Amazon выделяются как наиболее доступные варианты. При этом Casas Bahia и Magalu, как правило, предлагают более высокие цены.

Учитывая этот контекст, а также более эффективную логистику доставки, XP считает Mercado Livre и Amazon наиболее выгодно расположенными игроками для предстоящего соревнования.

Напитки

По мнению аналитиков Banco Safra, Heineken выиграет не только от прямого влияния Чемпионата мира на потребление напитков, но и от более благоприятных погодных условий, которые обычно способствуют росту продаж в барах и ресторанах.

Сочетание активного спортивного календаря и хорошей погоды создает позитивную основу для краткосрочных перспектив компании, как отмечает банк.

Поток покупателей в магазинах

Хотя некоторые категории товаров и выигрывают от мирового спортивного события, Чемпионат мира может стать сдерживающим фактором для общей производительности розничной торговли, особенно в отношении потока посетителей в физических магазинах.

По оценкам XP, около четырех-пяти возможных матчей сборной Бразилии, вероятно, совпадут с важными периодами для шопинга, такими как вечера пятницы и выходные дни.

В отчете BTG данные от Cielo и Getnet за Чемпионат мира 2018 года показали, что объемы розничных продаж снижались на 10-15% в дни игр сборной Бразилии по сравнению с аналогичными будними днями.

По этой причине XP полагает, что цифровые каналы будут демонстрировать лучшие результаты по сравнению с физической розницей, которая, как ожидается, столкнется с сокращением потока покупателей, особенно в дни матчей.