В понедельник, 4 мая, бразильский фондовый индекс Ibovespa завершил торговую сессию снижением, опустившись ниже 186 тысяч пунктов. Основное давление на индекс оказали акции крупных компаний ("голубых фишек"), таких как Vale и Itaú Unibanco, которые показали значительное падение. В противовес этому, компания Embraer продемонстрировала позитивную динамику после объявления о получении крупного заказа из региона Ближнего Востока.
Геополитическая ситуация оставалась в центре внимания инвесторов на бирже Сан-Паулу. Участники рынка также оценивали анонс правительственной программы "Novo Desenrola", направленной на реструктуризацию задолженностей для семей, микро- и малых предприятий, а также семейных фермеров.
Фондовый индекс Ibovespa, являющийся ключевым индикатором бразильского рынка, снизился на 0,92%, завершив торги на отметке 185 600,12 пункта. В течение дня индекс колебался между минимумом в 185 537,58 пункта и максимумом в 187 666,20 пункта. Общий объем торгов после продленных выходных составил 26,38 миллиарда бразильских реалов.
Аналитики Itaú BBA отмечают, что Ibovespa пока удерживается выше уровня 184 300 пунктов, что указывает на сохранение краткосрочного восходящего тренда. Однако, если этот уровень будет пробит, индекс может снизиться до 179 700 и даже 174 900 пунктов. Для восстановления устойчивого роста и привлечения покупателей Ibovespa необходимо преодолеть уровень сопротивления в 189 100 пунктов, как указано в их отчете "Diário do Grafista".
Аналитики XP расценивают текущее состояние бразильского фондового рынка как коррекционное движение, которое может продолжиться в ближайшей перспективе из-за технических индикаторов, рыночного позиционирования и потоков капитала. Команда под руководством Фернандо Феррейры заявила: "Несмотря на это, мы продолжаем считать Бразилию относительным лидером на мировой арене и ожидаем сохранения позитивного притока капитала на развивающиеся рынки и, в частности, в Бразилию, особенно по мере снижения геополитических рисков". В своем отчете для клиентов они также отметили: "Хотя рынок и пережил коррекцию, прогнозы по прибыли на акцию компаний продолжают пересматриваться в сторону повышения". В связи с этим XP повысила свою целевую оценку Ibovespa на конец 2026 года до 205 тысяч пунктов с предыдущих 196 тысяч.
На мировых рынках цена на нефть марки Brent временно превысила 115 долларов за баррель на фоне новостей, касающихся Ормузского пролива – ключевого маршрута для транспортировки сырья. Однако торги завершились на отметке 114,44 доллара, что означало рост на 5,8%. В этот понедельник Иран предположительно атаковал несколько судов в Ормузском проливе и вызвал пожар в нефтяном порту Объединенных Арабских Эмиратов (ОАЭ). Попытка президента Дональда Трампа задействовать ВМС США для обеспечения свободы судоходства привела к самой значительной эскалации конфликта с момента объявления прекращения огня четыре недели назад. Военные США заявили, что два американских торговых судна успешно прошли через пролив, не уточнив точной даты. Иран, в свою очередь, опроверг факт таких проходов.
Возвращаясь к внутренней повестке, правительство Бразилии официально запустило программу "Novo Desenrola". Предполагается, что на ее реализацию будет выделено до 15 миллиардов реалов из федерального бюджета в качестве гарантий, что позволит предложить должникам более низкие процентные ставки. Эта мера призвана помочь населению справиться с высоким уровнем задолженности. Кроме того, были ужесточены правила выдачи кредитов под залог заработной платы для пенсионеров Национального института социального обеспечения (INSS) и государственных служащих.
КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ
VALE ON
Акции VALE ON снизились на 3,1%. Это произошло в день, когда китайский рынок железной руды не предоставил ценовых ориентиров из-за праздника. Стоит отметить, что в пятницу, когда бразильская биржа B3 была закрыта по случаю праздника, американские депозитарные расписки (ADR) компании Vale уже показали падение на торгах в Нью-Йорке.
ITAÚ UNIBANCO PN
Акции ITAÚ UNIBANCO PN завершили торги снижением на 1,8%, что отражает общий негативный тренд в банковском секторе. Также зафиксировано падение акций BRADESCO PN на 2,12%, BANCO DO BRASIL ON на 1,35% и SANTANDER BRASIL UNIT на 1,65%. Влияние на сектор оказали не только правительственные инициативы по реструктуризации долгов, но и выраженная представителями отрасли "большая обеспокоенность" в связи с недавней приостановкой выдачи кредитов под залог заработной платы пенсионерам INSS. Кроме того, на текущей неделе ожидается публикация финансовых отчетов Itaú и Bradesco за первый квартал.
PETROBRAS PN
Акции PETROBRAS PN выросли на 0,53%, что совпало с ростом мировых цен на нефть. В конце прошлой недели компания представила отчеты о продажах и производстве за первый квартал, а также объявила о повышении цен на авиационный керосин и природный газ. Аналитики BTG Pactual повысили целевую стоимость акций Petrobras с 56 до 62 реалов, подтвердив рекомендацию "покупать". В этом же секторе акции PRIO ON, которая должна опубликовать свой финансовый отчет во вторник после закрытия рынка, выросли на 5,65%. В то же время акции BRAVA ON потеряли 2,04%, а PETRORECONCAVO ON снизились на 1,31%.
EMBRAER ON
Акции EMBRAER ON выросли на 2,54% после того, как стало известно о заказе военно-транспортных самолетов KC-390 Объединенными Арабскими Эмиратами. Это событие стало первой закупкой данной модели самолета страной Ближнего Востока. Бразильский производитель Embraer сообщил, что соглашение предусматривает 10 твердых заказов и 10 опционов на покупку, что делает его крупнейшим международным заказом на этот тип самолета от одной страны.
BRASKEM PNA
Акции BRASKEM PNA продемонстрировали рост на 3,83%, продолжая восходящий тренд уже четвертую торговую сессию подряд. На прошлой неделе, в среду, акционеры нефтехимического гиганта избрали новый состав совета директоров.
HAPVIDA ON
Акции HAPVIDA ON снизились на 7,18%, что стало коррекцией после впечатляющего роста почти на 23% в апреле. Стоит отметить, что только 30 апреля акции компании выросли на 5,45% в ходе торговой сессии, на которую повлияло собрание акционеров группы. На этом собрании было одобрено увеличение числа мест в совете директоров с девяти до десяти, а также избраны три новых члена совета, все из которых были предложены управляющей компанией Squadra, тогда как два предыдущих члена покинули свои должности.
CYRELA ON и MRV ON
Акции CYRELA ON потеряли 4,98%, а MRV ON снизились на 3,47%. В целом, индекс сектора недвижимости завершил торги с падением на 2,12% после того, как правительство объявило о мерах по реструктуризации долгов населения, в том числе с возможностью использования средств FGTS (Фонда гарантий времени службы), который является значимым источником финансирования для приобретения недвижимости.
Автор: Паула Аренд Лайер; Редакция: Педро Фонсека.